高盛升騰訊(00700.HK)目標價至485港元，評級「買入」

原標題：高盛：升騰訊(00700.HK)目標價至485港元，評級「買入」 來源：富途資訊

富途資訊2月19日消息，高盛升騰訊(00700.HK)目標價至485港元，評級「買入」。

高盛發表研究報告指，看過韓國游戲公司NEXON去年第四季業績后，留意到在手機版《地下城與勇士》方面的進展，公司與騰訊在去年12月進行的第二輪的內部測試中亦有令人鼓舞的成果，相信游戲有機會在今年次季尾推出，但具體推出日期仍有機會改變。現時游戲已有1,700萬人預先登記，相信最少7,000個核心騰訊游戲玩家已參與第二輪測試，估計手游版將復制大部分PC版受歡迎的元素，但如果游戲進一步延遲推出或會挑戰玩家的耐性。

該行指出NEXON的管理層指雖然受新型冠狀病毒疫情影響，用戶在線時間增加，但暫時未見PC端玩家參與度有改善，該行認為PC游戲表現或受網吧關閉所拖累。同時，Supercell盈利自第四季起將與騰訊整合，公司最近亦公布了2019年業績，其收入達到15.6億美元，按年輕微下跌，而EBITDA則由2018年的6.35億美元跌至5.77億美元，雖然去年其收入持平，但留意到《荒野亂斗》去年全年營收達2.8億美元，是公司新的增長引擎，游戲亦是韓國排名首位的游戲。Supercell估算有10%的韓國人是《荒野亂斗》的活躍玩家，而公司早前亦在釜山舉行了《荒野亂斗》世界賽決賽。

該行相信Supercell是騰訊的重要資產，相信雙方很大機會會有更緊密、更廣泛的合作，認為Supercell在已發展國家的手游市場上了解更多，相信騰訊會在相關市場上擴展，而騰訊擁有強大的游戲工作室及中國市場，可為Supercell擴展提供支持。該行予騰訊「買入」評級，目標價由480港元升至485港元。

截止發稿，2020年以來，騰訊股價累計漲6.58%。

行情來源：富途證券