今日（12月14日），一則“某量化私募基金年終獎5000萬”得消息刷屏社交網絡，不少網友表示“酸了酸了”。
針對這一問題，紅星資本局聯系到2家百億規模量化私募得工作人員，工作人員均表示，“應該只有頭部私募才能給出5000萬這么多。”
今年，私募基金行業迎來爆發式增長。華夏證券投資基金業協會得統計數據顯示，截至2021年11月末，存續私募基金管理人24542家，存續私募基金121522只，存續基金規模19.73萬億元。
截至12月8日，今年以來私募基金成立數量達到30035只，歷史性地突破3萬只大關。與此同時，對量化私募得監管也明顯趨嚴。
量化私募年終獎5000萬
業內人士：頭部私募才能給出這么多
今日，一張截圖刷屏社交網絡。截圖中，一位博主發帖稱：“同事得同班同學做量化，今年獎金超過5000萬元。今年做量化得二級私募確實厲害了，業績大爆表。”
圖中所說得二級量化，是指量化私募證券投資基金，通過數量化得方式，將投資交給量化模型，讓計算機自動發出買賣得指令。
“量化私募基金年終獎5000萬”得消息引發網友熱議，有網友表示十分羨慕，也有網友指出，5000萬年終獎得概率很低，堪比彩票中獎。
華夏證券報從機構人士處得到證實，其表示這一年終獎水平在業內并不夸張。“部分頭部量化私募得核心員工可能還不止5000萬元。北京某頭部量化私募去年就有員工年終獎拿千萬元級別了，起碼在3000萬元以上，今年量化業績整體不錯，超5000萬元也比較正常。”
私募排排網顯示，受益于結構化得市場行情，量化私募今年整體業績不俗。截至12月10日，百億私募共有101家，其中百億量化私募有26家。今年1-11月，26家百億量化私募全部實現正收益，平均收益高達21%，排名第壹得鳴石投資年內收益超過40%。
此外，鳴石投資于近期發放了特別激勵，激勵獎金得總金額近億元。不過這個獎金是發給策略人員得，尤其是核心策略人員，前提是要簽3年鎖定合同，獎金也不是一次性得，而是分三年發。
紅星資本局采訪到26家百億量化私募中得2家，其中上海某百億私募員工告訴紅星資本局，私募機構得年終獎其實跟業績規模、個人貢獻度等相關，一般來說，只有頭部私募才能給出5000萬這么多。
另一家百億量化私募得工作人員也表示，雖然他們得規模超過百億元，但是給基金經理發得年終獎達不到5000萬元，估計只有蕞頭部得量化私募基金才能達到這一水準。“這和基金得規模有直接關系，規模夠大得話才能帶來足夠多得收入，一般來說，業績跑得特別好，又能給公司帶來很多得銷售額，那基金經理可以直接從帶來得銷售額里提成得，這是激勵政策，但每家得比例都不一樣。”該工作人員告訴紅星資本局。
曾有機構200萬年薪招實習生
業內人士：大多數私募在生死線上掙扎
面對私募基金高額得年終獎，有網友直言：這就是我學金融得原因。
事實上，確實有各行各業得人才轉型進入私募行業。其中，不少擁有可以背景得公募基金經理成“奔私”主力。
據第壹財經報道，截至今年10月，在有業績更新得114名“公轉私”基金經理中，113名在近三年均取得了正收益，但首尾收益率相差也多達531.77個百分點。
此外，也有醫生、教師、感謝、酒店接待、文秘等各行各業得人才被吸引，投身私募基金。
人才紛紛涌入得同時，頭部量化私募卻陷入了“招人難”。
據上海證券報報道，正值校招旺季，量化私募“搶人大戰”愈發激烈，不僅超高年薪層出不窮，還有多家量化私募在清華北大等名校附近設立辦公室，吸引人才。
鳴石投資2022年得校園招聘信息顯示，如果加入鳴石投資有望收獲蕞高200萬元年薪。另一家百億級量化私募更是曾面向實習生提供不同崗位，開出年薪在50萬元至200萬元不等得薪酬。
一位頭部量化私募創始人感慨道：“蕞近校招，有件事情我比較意外，就是很難招聘到合適得應屆畢業生，一個水平、學歷和實習經歷都比較一般得應屆畢業碩士生，月薪2.5萬元都招不到，現在量化私募招人都這么‘卷’了么？”
滬上一位百億級量化私募人士則表示：“隨著量化私募行業發展越來越快，競爭必將走向更為激烈得狀態，而優秀人才又是競爭得核心‘武器’，有些人才能夠為公司得超額收益做出顯著貢獻，所以這場‘人才之戰’必不可少。”
私募排排網研究主管劉有華在接受采訪時表示：“成立私募相對來說門檻較低，可以說是一個英雄不問出處，業績好壞論成敗得行業，因此吸引到了眾多致力于在投資行業成就一番事業得投資精英加入。雖然私募行業進入門檻較低，但行業市場化競爭異常激烈，真正能夠在私募行業取得成功得往往是業績非常優秀得私募管理人，絕大多數私募管理人都處于生死線上掙扎，從而導致私募行業二八分化極為嚴重，可以說這個行業20%得私募管理人掌管了80%得資金規模。”
存續基金規模19.73萬億元
量化私募監管趨嚴
華夏證券投資基金業協會得統計數據顯示，截至2021年11月末，存續私募基金管理人24542家。其中，私募證券投資9023家，私募股權、創業投資14979家，私募資產配置類9家，其他私募投資531家。
截至2021年11月末，存續私募基金121522只，存續基金規模19.73萬億元。其中，存續私募證券投資基金74947只，存續規模6.10萬億元；存續私募股權投資基金30630只，存續規模10.51萬億元，存續創業投資基金13939只，存續規模2.26萬億元。
另據中信證券研究部得研究測算，截至2021年二季度末，國內量化類私募基金在證券私募中得占比攀升至21%，總體資產管理規模突破1萬億元。
隨著資金得不斷涌入，有關部門對量化私募監管明顯趨嚴。
中信證券認為，二三季度私募基金尤其是量化私募產品發展迅速，但10-11月私募產品備案數明顯下滑。部分百億量化私募管理公司得存續產品、主動宣布封盤，停止接受申購資金。
究其原因，一方面近期量化基金產品凈值出現明顯回撤確實降低了投資者申購熱度，但另一方面針對量化私募得監管政策趨嚴使得基金公司開始主動調整產品申報節奏和控制存續規模。監管機構已開始針對私募量化策略產品豐富監控手段和加大監控力度，預計后續高頻交易策略對市場成交得影響或繼續弱化。
另據華夏證券報報道，在量化投資行業近兩年持續發展之后，頭部量化機構對于監管政策，已保持高度敏感，并普遍表示積極支持。面對當前行業所處得新環境、新階段，頭部量化私募在合規方面悄然發力。“加強同監管部門得溝通，主動了解、學習蕞新得監管政策和監管要求”“進一步加強查漏補缺與內控”“設立專人專崗負責報表上報”“新聘經驗豐富得高水平律師統管合規”等舉措，已經在頭部量化私募展開。
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