日前，龍迅股份披露了發(fā)行公告，確定科創(chuàng)板上市發(fā)行價(jià)64.76元/股，發(fā)行市盈率63.14倍，而該公司所在行業(yè)最近一個(gè)月平均靜態(tài)市盈率為27.62倍。
龍迅股份保薦機(jī)構(gòu)、主承銷商為中金公司。網(wǎng)下詢價(jià)期間，上交所業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)平臺共收到374家網(wǎng)下投資者管理的9149個(gè)配售對象的初步詢價(jià)報(bào)價(jià)信息，報(bào)價(jià)區(qū)間為29.89元/股-260元/股。
報(bào)價(jià)信息表顯示，長城基金管理有限公司管理的44只基金、資產(chǎn)管理計(jì)劃等報(bào)出29.89元/股最低價(jià)，上海自然拾貝投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）管理的3只基金報(bào)出260元/股最高價(jià)。
經(jīng)中金公司核查，5家網(wǎng)下投資者管理的15個(gè)配售對象未按要求提供審核材料或提供材料但未通過資格審核；25家網(wǎng)下投資者管理的87個(gè)配售對象屬于禁止配售范圍。以上29家網(wǎng)下投資者管理的共計(jì)102個(gè)配售對象的報(bào)價(jià)已被確定為無效報(bào)價(jià)予以剔除。
經(jīng)龍迅股份和中金公司協(xié)商一致，將擬申購價(jià)格高于75元/股的配售對象全部剔除；擬申購價(jià)格為75元/股且申購數(shù)量低于510萬股的配售對象全部剔除，申購數(shù)量為510萬股且申購時(shí)間均為2月3日14:13:00:911的配售對象，按上交所業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)平臺自動生成的配售對象順序從前到后剔除59個(gè)配售對象。以上共計(jì)剔除88個(gè)配售對象。
剔除無效報(bào)價(jià)和最高報(bào)價(jià)后，參與初步詢價(jià)的投資者為369家，配售對象為8959個(gè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，龍迅股份網(wǎng)下全部投資者報(bào)價(jià)中位數(shù)為66.95元/股；證券公司報(bào)價(jià)中位數(shù)最低，為66.1元/股；信托公司報(bào)價(jià)中位數(shù)最高，為68.3元/股。
龍迅股份本次募投項(xiàng)目預(yù)計(jì)使用募集資金9.58億元。若本次發(fā)行成功，預(yù)計(jì)募資總額11.21億元，超出募資需求1.63億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，預(yù)計(jì)募資凈額約10.3億元。
據(jù)悉，龍迅股份成立于2006年，主營業(yè)務(wù)為高清視頻橋接及處理芯片和高速信號傳輸芯片的研發(fā)設(shè)計(jì)和銷售。2019-2021年及2022年上半年，該公司實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入分別為1.05億元、1.36億元、2.35億元和1.22億元；實(shí)現(xiàn)的歸母凈利潤分別為3318.55萬元、3533.39萬元、8406.74萬元和4041.66萬元。
龍迅股份存貨余額較大且存在減值風(fēng)險(xiǎn)。2019年末至2021年末及2022年6月30日，該公司存貨賬面價(jià)值分別為3094.36萬元、2897.19萬元、4363.61萬元和5410.91萬元，占各期末總資產(chǎn)的比例分別為15.96％、12.07％、13.17％和15.86％；同期存貨周轉(zhuǎn)率分別為1.12次/年、1.69次/年、1.99次/年和0.78次/年，低于同行業(yè)上市公司。
龍迅股份表示，如果下游市場需求下降或晶圓等原材料價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌，其將面臨大幅計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的風(fēng)險(xiǎn)，將導(dǎo)致其經(jīng)營業(yè)績下滑，給生產(chǎn)經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況帶來不利影響。
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