本文來源：時代財經 作者：廖維
“雙碳”時代的到來，加速了新能源汽車的進程，也使得動力電池出現供應緊張情況，原本“平平無奇”的鋰礦石、鋰材料被市場瘋炒。
據央視財經報道，數據顯示，8月19日，電池級碳酸鋰今年以來首次突破10萬元/噸的均價，近期維持日漲一千元至三千元的趨勢；此外，8月20日，國內電池級氫氧化鋰均價達11.4萬元/噸，已連續35周上漲。目前，部分鋰電材料依然保持日漲千元的局面。
瘋狂漲價的上游鋰資源逐步侵蝕屬于動力電池廠商的利潤，根據諸多券商預計，此情況還將持續較長時間。在此背景下，眾多電池廠商也面臨著保市場還是保利潤的選擇。
據了解，鵬輝能源、卓能新能源、德朗能等廠商早已發布漲價通知。8月23日，作為國內市場份額最多的動力電池商，寧德時代接受時代財經采訪時表示，“上游原材料上漲，會在成本端帶來一定壓力。公司一方面積極拓展產業鏈，加強產業鏈上下游合作，保障原料供應的穩定性；另一方面，公司持續優化產品設計、提升產品性能、改進生產工藝、提高產品良率，有效降低成本。我們堅持以產品差異化贏得市場，為客戶提供優質的產品，同時保持合理的利潤水平”。
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動力電池產能戰、原料保衛戰打響
狂奔的鋰資源行情，背后是以新能源動力電池為核心的產業下游需求側壓力加大，當前產能、原料已經成為不亞于產品性能、技術的市場競爭因素。
據機構SNE Research數據，寧德時代今年上半年出擴量為28.4 GWh，同比增長295%，全球市場份額為27%，位列第一；LG化學的電池部門出貨量達27.9GWh，同比增長170%，以26.5%的市場份額位居第二；松下出貨量為17.1GWh，同比增長69%，市場份額為16.3%。比亞迪、三星分列第四、第五位，均同增幅均超過100%。
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市場占有率僅相差0.5%，寧德時代與LG化學的競爭已進入白刃戰模式，特別是在各自產能均已經處于高負荷甚至滿負荷狀態的背景下。下一階段，在產品性能、質量穩定性之外，產能、原料供應保障等方面也將成為動力電池供應商的核心競爭力。
此前，有多家新能源汽車廠家向時代財經表示，“銷量受到動力電池供應制約。”中信證券在此前發布的研報中分析稱，從目前供需情況看，具備全球供應能力的動力電池企業相對較少，目前已經實現全球配套的動力電池企業有寧德時代、LG化學、松下、三星SDI、SKI、億緯鋰能、比亞迪、欣旺達等企業，供需關系呈現漏斗狀，優質供給相對緊缺。
國際能源署最新數據顯示，到2030年，僅靠現有和在建的鋰礦生產項目，全球將出現約50%的鋰需求缺口。
為滿足需求，諸多動力電池廠商紛紛開啟擴產大潮。8月12日，寧德時代定增582億元，將用于5個鋰電池擴產項目，產能合計高達137GWh。7月8日，LG化學計劃在10年內斥資15萬億韓元（約合人民幣855億元）投入電池行業。7月1日，韓國SKI表示，計劃2025年將電池年產量提高至200GWh，較此前宣布的125GWh目標提升了60%。而此前贛鋒鋰業、億緯鋰能、豐巢能源、比亞迪也都官宣了擴產計劃。
在動力電池行業掀起擴廠潮之后，亦有業內人士向時代財經分析稱，“如此大規模的擴產，已超過新能源汽車行業的需要，未來或將出現結構性過剩情況，如同此前的光伏產業一般。”對此，時代財經向寧德時代等廠商發去采訪，但均稱無法回復。
“新能源產業是政策催動的熱度，而在下游產能不斷擴大的同時，形成對上游原材料的需求旺盛，但是如果下游產能缺少市場需求的消化，那么上游的產能就容易導致泡沫化過剩。”8月23日，香頌資本執行董事沈萌接受時代財經采訪時表示，“新能源汽車長期是發展方向，短期是過度樂觀。”
阿富汗鋰礦成電池戰關鍵？
盡管鋰電行業出現擴廠潮，但由于上游鋰資源的制約，缺乏全產業鏈布局的部分廠商早已被扼住喉嚨，擴產或成為泡影。
央視財經日前報道，上游鋰礦石和中游鋰材料價格不斷暴漲，目前電池級碳酸鋰突破10萬元/噸，國內電池級氫氧化鋰均價達11.4萬元/噸，且售價均在不斷上漲當中。
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8月23日，中信建投發布研報稱，鋰資源結構性短缺持續，市場原料供應縮減，新能源汽車普及推動鋰電池走向高速高質量發展，鋰價有望繼續上漲。華福證券研究所電力新能源行業分析師林榮運接受采訪時表示，“下游的巨大需求導致鋰資源供需關系緊張，未來兩到三年內供不應求的關系較難改善。”
國泰君安此前發布研報稱，本輪鋰行業需求周期強勁，每年復合增速25%，但受限于全球供給側鋰資源和鋰冶煉相互不匹配，鋰價維持高位的時間有望超預期。主要系，優質鋰資源多在海外鋰企業手上，但海外企業資源開發的效率低、時間長，我國企業冶煉能力獨步天下，但資源擁有較少，因此，未來全球鋰行業Capex釋放速度和新增產能的節奏，將遠遠跟不上鋰行業的需求。
數據顯示，截至2021年，全球已探明的鋰資源儲量中，近6成位于阿根廷、智利和玻利維亞，這些地區因此被稱為“鋰三角”。雖然擁有全球鋰資源第一儲量，但近期過熱的開采潮也引發了更多勞資方的糾紛。
我國鋰資源儲量全球第五，但大多數分布于青藏高原等地區的鹽湖之中，這也導致國內企業所需鋰資源超過60%依賴進口。我國碳酸鋰產業呈現“坐擁巨量資源卻嚴重依賴進口”的尷尬局面。
為改變被鋰資源卡住喉嚨的情況，國內部分廠商選擇出海“尋鋰”。國內鋰資源供應商贛鋒鋰業宣布，向加拿大千禧鋰業公司發起高價并購。
而寧德時代此前便已參與投資鋰鹽提取項目。8月23日，寧德時代向時代財經表示，“上游原材料上漲，會在成本端帶來一定壓力。公司一方面積極拓展產業鏈，加強產業鏈上下游合作，保障原料供應的穩定性；另一方面，公司持續優化產品設計、提升產品性能、改進生產工藝、提高產品良率，有效降低成本。我們堅持以產品差異化贏得市場，為客戶提供優質的產品，同時保持合理的利潤水平。”
值得注意的是，近期頻頻登上新聞熱搜的阿富汗擁有非常豐富的鋰礦資源。據美媒消息，外國政府估計，阿富汗的鋰儲量可與玻利維亞媲美，后者是世界上已知鋰儲量最大的國家，阿富汗的礦藏總價值約3萬億美元。早在2010年，外國國防部在一份內部備忘錄中將阿富汗稱為“鋰礦界的沙特”，阿富汗的礦產開發潛力是“令人震驚的”。
但礙于常年處于戰亂之中，阿富汗的基礎設施十分落后，擁有世界級采礦實力的公司鮮少愿意踏足此地，礦產每年給阿富汗貢獻的收入僅有10億美元。換言之，若阿富汗能結束動蕩，其鋰礦開采潛力不容小覷。而基于阿富汗相較阿根廷、智利和玻利維亞更接近我國、韓國等亞洲國家，其或將改變現有的鋰礦資源供給格局。
