本文來源：時(shí)代周報(bào) 作者：鄭栩彤
格力電器一改多年財(cái)報(bào)發(fā)布習(xí)慣，將今年半年報(bào)發(fā)布日由往常的8月30日提前至8月22日，從而與美的集團(tuán)“錯(cuò)峰”。“白電雙雄”同日發(fā)布財(cái)報(bào)的現(xiàn)象成為過去。
2021年上半年，美的集團(tuán)（000333.SZ）營(yíng)收和凈利潤(rùn)分別為1738.1億元、150.1億元，同比增幅分別為24.98%、7.76%；格力電器（000651.SZ）營(yíng)收和凈利潤(rùn)分別為910.5億、94.6億元，同比分別增長(zhǎng)31.01%、48.64%。
上半年大宗原材料漲價(jià)，二者均面臨不小成本壓力。美的集團(tuán)多元化發(fā)展加速，向不同細(xì)分市場(chǎng)要收入；格力電器則繼續(xù)發(fā)力空調(diào)市場(chǎng)，強(qiáng)化主營(yíng)業(yè)務(wù)。
在空調(diào)市場(chǎng)，雙方競(jìng)爭(zhēng)依然激烈。美的和格力均在半年報(bào)宣稱，空調(diào)產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額排名第一。在線下市場(chǎng)，兩者亦開始采取不同發(fā)展策略。
圖源：視覺中國(guó)
營(yíng)業(yè)成本漲幅明顯
對(duì)比2020年同期，美的集團(tuán)和格力電器營(yíng)收與凈利潤(rùn)增幅明顯，但與疫情前2019年仍有差距。
與2019年同期相比，2021年上半年，美的集團(tuán)營(yíng)收增長(zhǎng)13%、盈利下降1.2%；格力電器營(yíng)收下降6.4%、盈利下降31.2%。
8月31日，格力電器證券部相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴時(shí)代周報(bào)記者，營(yíng)收和盈利相比2019年下滑一部分原因是疫情未完全結(jié)束，業(yè)績(jī)恢復(fù)至2019年同等水平還需一段時(shí)間。
同日，美的集團(tuán)董秘辦相關(guān)負(fù)責(zé)人向時(shí)代周報(bào)記者表示，盈利能力比疫情前下降主要是大宗原材料價(jià)格上漲所致，原材料漲價(jià)后續(xù)對(duì)公司的影響還很難判斷。
原材料漲價(jià)已對(duì)格力電器和美的集團(tuán)造成相當(dāng)大成本壓力。
上半年，格力電器營(yíng)業(yè)成本同比增加26.65%，其中空調(diào)營(yíng)業(yè)成本同比增加67.99%，毛利率同比減少2.26個(gè)百分點(diǎn)。美的集團(tuán)營(yíng)業(yè)成本同比增加28.89%，其中暖通空調(diào)、消費(fèi)電器營(yíng)業(yè)成本分別同比增加24.6%和26.08%，毛利率分別同比下降3.35和2個(gè)百分點(diǎn)。
同樣面對(duì)原材料漲價(jià)壓力，美的集團(tuán)的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)明顯領(lǐng)先格力電器，這與美的集團(tuán)的多元化發(fā)展不無關(guān)系。
時(shí)代周報(bào)記者注意到，上半年，格力電器空調(diào)業(yè)務(wù)營(yíng)收671.9億元，同比增長(zhǎng)62.57%；其他業(yè)務(wù)營(yíng)收201.2億元，同比增長(zhǎng)1.67%元，除此之外，生活電器、智能裝備和其他主營(yíng)的營(yíng)收均同比下滑。
上述格力電器證券部負(fù)責(zé)人稱，生活電器營(yíng)收同比下降0.38%，基本與去年持平。智能裝備業(yè)務(wù)包括工業(yè)機(jī)器人、智能倉(cāng)儲(chǔ)裝備等，上半年該業(yè)務(wù)營(yíng)收同比下降5.44%，是行業(yè)趨勢(shì)所致。
相比之下，美的集團(tuán)多項(xiàng)業(yè)務(wù)營(yíng)收平穩(wěn)增長(zhǎng)。其中，美的暖通空調(diào)營(yíng)收764.1億元，同比增長(zhǎng)19.33%；消費(fèi)電器營(yíng)收649.6億元，同比增長(zhǎng)22.49%；機(jī)器人、自動(dòng)化系統(tǒng)及其他制造業(yè)營(yíng)收126.9億元，同比增長(zhǎng)33.28%。
美的集團(tuán)在半年報(bào)中稱，上半年中國(guó)工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模同比增長(zhǎng)，公司機(jī)器人、自動(dòng)化系統(tǒng)及其他營(yíng)收增長(zhǎng)主要系子公司庫(kù)卡集團(tuán)業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)所致，庫(kù)卡業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)主要得益于全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、下游客戶工業(yè)自動(dòng)化投入增加及自身效率提升變革。
由于其他多元業(yè)務(wù)發(fā)展情況存在差距，兩家企業(yè)各業(yè)務(wù)板塊營(yíng)收占比也明顯不同。
上半年，格力電器空調(diào)業(yè)務(wù)營(yíng)收比重由去年同期59.48%大幅上升至73.79%；生活電器營(yíng)收占比2.43%，智能裝備營(yíng)收占比0.22%；含再生資源板塊、醫(yī)療健康板塊的其他主營(yíng)營(yíng)收占比1.46%，比重均同比下滑。
美的集團(tuán)暖通空調(diào)業(yè)務(wù)營(yíng)收占比，則由去年上半年的46.04%降至今年上半年的43.96%。同時(shí)，消費(fèi)電器營(yíng)收占比由38.14%下降至37.38%，機(jī)器人、自動(dòng)化系統(tǒng)及其他制造業(yè)營(yíng)收占比由6.85%升至7.3%。
搶奪空調(diào)市占率第一
就空調(diào)業(yè)務(wù)而言，雙方競(jìng)爭(zhēng)仍然激烈。
格力電器在半年報(bào)援引《暖通空調(diào)資訊》和《產(chǎn)業(yè)在線》的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，上半年，格力電器中央空調(diào)和家用空調(diào)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的份額分別為16.2%、33.89%，均排名第一。
美的集團(tuán)則在半年報(bào)引用研究機(jī)構(gòu)奧維云網(wǎng)的數(shù)據(jù)稱，上半年，美的家用空調(diào)產(chǎn)品全渠道份額提升明顯，在國(guó)內(nèi)線上和線下市場(chǎng)份額分別為37.6%和36.5%，均位居行業(yè)第一。
誰是“空調(diào)一哥”，業(yè)內(nèi)仍有爭(zhēng)議。時(shí)代周報(bào)記者注意到，格力和美的在空調(diào)市場(chǎng)的發(fā)力區(qū)別越發(fā)明顯。
奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，前7個(gè)月，線下市場(chǎng)，格力空調(diào)均價(jià)4130元，同比上升212元。4200元以下、8000元以上價(jià)位產(chǎn)品市占率同比減少，4200-7999元價(jià)位產(chǎn)品的市占率同比提升。這意味著格力電器在4200元-7999元的價(jià)格段集中發(fā)力。
相比之下，美的集團(tuán)在線下市場(chǎng)更看重中低價(jià)位段，并發(fā)力部分高價(jià)位段產(chǎn)品。前7月，線下市場(chǎng)，美的空調(diào)均價(jià)3423元，同比上升134元。市占率同比提升明顯的是1600-1999元、2300-2899元兩個(gè)價(jià)位段產(chǎn)品。在1萬元以上市場(chǎng)，美的空調(diào)市占率也有提升。
上述美的集團(tuán)董秘辦負(fù)責(zé)人告訴時(shí)代周報(bào)記者，美的空調(diào)覆蓋全價(jià)位段產(chǎn)品，美的空調(diào)較低價(jià)位產(chǎn)品市占率提升并非公司策略所致，而是市場(chǎng)需求所致。今年公司持續(xù)推行“推新賣貴”，研發(fā)重點(diǎn)是中高端機(jī)型。上半年新品中，高端產(chǎn)品占比提升，自清洗、新風(fēng)系統(tǒng)等功能受消費(fèi)者歡迎。
8月31日，家電行業(yè)分析師劉步塵告訴時(shí)代周報(bào)記者，空調(diào)上游原材料漲價(jià)暫時(shí)停止。下半年是空調(diào)銷售淡季，空調(diào)有可能降價(jià)。空調(diào)進(jìn)入存量市場(chǎng)，企業(yè)未來的一大機(jī)會(huì)在于向其他產(chǎn)業(yè)延伸。
