來到9月,今年的投資時間已經(jīng)走過了一大半,截止8月底,數(shù)據(jù)顯示,4000多只權(quán)益基金的平均收益率為6.97%,跟去年相比,收益收斂了不少。
當(dāng)然,能取得5%以上的收益,在今年的行情來說,已算不錯。在極度分化、震蕩加劇的市場行情下,今年的投資難度和賺錢難度,都是高難度級別的。
面對這樣的情況,普通投資者又該如何應(yīng)對?
01 為自己設(shè)置合理的收益目標(biāo)
很多情況下,焦慮的情緒會導(dǎo)致錯誤的投資決策,而焦慮的情緒,往往又是由不合理的收益目標(biāo)所引起的。
打個比方說,去年混合型和股票型基金的平均收益達(dá)到了45%以上,投資者哪怕不以45%為目標(biāo),打個對半,以20%為近年的收益目標(biāo),那也難免會因達(dá)不成目標(biāo)而焦慮。
因此,合理的收益目標(biāo),我們應(yīng)該設(shè)置最低-最理想兩個值。先說最低值,這個很容易理解,至少我們的收益得跑贏通脹吧,所以,參考過去5年CPI的平均增長率,其數(shù)字為2.20%,也就是說,我們對投資的最低預(yù)計是在2.2%-2.5%之間,就保住了目前的財富不縮水了。
再說理想值。我們不談最高,因為投資收益沒人嫌多,肯定越高越好,但目標(biāo)定得高沒用,還是得合理才行。
所以,合理的目標(biāo)收益率我們可以參考過去10年或15年權(quán)益類基金的平均收益率,這樣的收益率跨越了牛熊市,更有參考價值。
綜合來看,2004年以來,偏股混合型基金的年化收益率為15.81%,而同期偏債混合型基金的年化收益率為9.29%,所以,我們將合理的目標(biāo)收益率設(shè)置為10-15%,就比較合理了。
02 以目標(biāo)為導(dǎo)向,減少短線交易
在一個合理的收益目標(biāo)值之下,假設(shè)為2.5%-10%,我們便也能一定程度的控制自己的頻繁短線交易。
實(shí)際上,投資者總是忍不住“追漲殺跌”的原因,往往是只看到眼前的“浮虧/浮盈”,好不容易賺到錢了,便馬上收割利潤;而虧損了幾大千乃至幾大萬,則讓人難以入眠,只想趕緊贖回基金。
但如果有這個收益目標(biāo)作為引導(dǎo),當(dāng)你“浮虧/浮盈”時,不妨想想收益是否仍在這個范圍以內(nèi),如果是的話,那也還算是符合今年的收益目標(biāo),尚不著急結(jié)算收益。
事實(shí)上,短線交易的難度往往更大,很少人能每次都精準(zhǔn)的買/賣在合理點(diǎn)位上,況且,頻繁交易手續(xù)費(fèi)也不少,最終的結(jié)果也許是,頻繁操作一場空,即便不賠也難賺錢。
想要提高自己的交易體驗,少盯著產(chǎn)品去看,減少短線交易、堅持長期持有,往往有意想不到的收益。
以股票型/混合型基金為例,上圖數(shù)據(jù)正好說明了,持有時間越長,獲得正收益的可能性越大。
如果自己特別容易受市場情緒的影響,管不好“追漲殺跌”的這雙手,也可以考慮一些較長持有期的產(chǎn)品,來幫助我們遵守投資紀(jì)律,加長持有期。
03 追求大概率的小幸福
很多投資者在選擇基金產(chǎn)品時,往往第一眼看的都是該基金當(dāng)下的收益率,在基金產(chǎn)品的介紹頁面中,這個位置也特別顯眼。
但其實(shí)大家更應(yīng)該觀察的,是該基金1年、3年乃至5年的平均收益率和回撤率,簡單來說,比起一夜暴富,我們更該追求的是安穩(wěn)的幸福。
而這,同樣也跟投資者的投資理念有關(guān)系的。對3-5年期的長期投資者來說,當(dāng)他面對短期的市場波動時,其敏感性和情緒波動往往更少,因為他們追求的是穩(wěn)定的回報,為此,他們愿意在優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品上付出更多的時間。
我們來看一下過去5年,債/股/混合型基金的走勢,毫無疑問,震蕩往上走是趨勢,但在這個過程中,投資收益在不同的世家段里,也并非一直往上,而是上下波動的。
舉個例子,或許我們持有一只基金,一年下來的收益率有10%,但在這一年里,也許80%的時間它都是不漲的,卻在最后20% 的時間里漲幅驚人,那么,沒能堅持下來的投資者,自然也不能收獲好成績了。
簡單來說,在加劇震蕩的市場下,想要閉眼盲買,獲取高額收益,這幾乎是不可能的。要知道股神巴菲特在他55年的投資生涯中,年化收益率也是維持在20%左右。
所以,想要改善自己的投資體驗,減少焦慮,那就先給自己設(shè)置合理的收益目標(biāo),再選擇一個波動性低且適合長期持有的產(chǎn)品,這樣做資產(chǎn)配置,幸福更安穩(wěn)。