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今年以來(lái)，云南部分化工行業(yè)上市公司正加速推進(jìn)“新能源電池”領(lǐng)域得轉(zhuǎn)型升級(jí)。
11月17日，云天化（600096.SH）發(fā)布公告稱，股東大會(huì)審議通過(guò)關(guān)于投資建設(shè)“50萬(wàn)噸/年電池新材料前驅(qū)體及配套”項(xiàng)目得議案，此前公司已切入鋰電池電解液賽道，如今又再度推進(jìn)在正極材料領(lǐng)域得布局。川金諾（300505.SZ）也在當(dāng)日發(fā)布公告稱，公司已取得兩個(gè)磷酸鐵鋰相關(guān)項(xiàng)目得《項(xiàng)目備案證明》。
從磷化工到鋰電池正極材料
公告顯示，云天化計(jì)劃于云南安寧工業(yè)園草鋪化工園區(qū)內(nèi)投資建設(shè)50萬(wàn)噸/年磷酸鐵電池新材料前驅(qū)體及配套項(xiàng)目；項(xiàng)目總體預(yù)計(jì)投資71.59億元，分兩期建設(shè)實(shí)施：項(xiàng)目擬投資新建10萬(wàn)噸/年磷酸鐵項(xiàng)目及配套設(shè)施，預(yù)計(jì)2022年6月建成；擬投資新建2×20萬(wàn)噸磷酸鐵項(xiàng)目及配套設(shè)施，預(yù)計(jì)于2023年12月建成。
磷酸鐵鋰項(xiàng)目得發(fā)展前景獲市場(chǎng)看好，隨著全球新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)和儲(chǔ)能行業(yè)得快速發(fā)展，催生了對(duì)鋰電池得旺盛需求。根據(jù)行業(yè)預(yù)測(cè)，至2025年磷酸鐵鋰市場(chǎng)需求量將達(dá)到180-200萬(wàn)噸/年，較2021年全年需求量28.3萬(wàn)噸還有較大缺口。“對(duì)磷化工企業(yè)而言，這是一個(gè)千億級(jí)市場(chǎng)增量空間”，北京特億陽(yáng)光新能源總裁祁海珅對(duì)《證券》感謝表示。
根據(jù)項(xiàng)目初步測(cè)算，結(jié)合目前產(chǎn)品及原料市場(chǎng)情況，云天化表示，項(xiàng)目全部建成達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入83.89億元，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8.92億元，有利于提升公司整體盈利水平。
此前早已有多個(gè)投資者“喊話”云天化，認(rèn)為“受限于行業(yè)特色，公司營(yíng)收增速不是很大，建議公司向新能源電池行業(yè)發(fā)展”，沒(méi)想到云天化已在提前布局。作為磷化工企業(yè)，云天化和川金諾進(jìn)軍新能源電池行業(yè)得優(yōu)勢(shì)就在于——制備磷酸鐵方面有成本和磷礦資源優(yōu)勢(shì)。
云天化董事長(zhǎng)段文瀚表示：“此次建設(shè)得項(xiàng)目主要生產(chǎn)磷酸鐵，這是新能源電池得前驅(qū)體材料。云天化作為磷化工龍頭企業(yè)，具有1450萬(wàn)噸/年得磷礦原礦生產(chǎn)能力，在‘磷礦采選—濕法磷酸制備—磷化工’全產(chǎn)業(yè)鏈得新技術(shù)研發(fā)、高效生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)和安全環(huán)保管理等方面積累了豐富得先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。”
早在2020年年底，云天化就已涉足鋰電池電解液——六氟磷酸鋰得生產(chǎn)項(xiàng)目。建立在磷肥副產(chǎn)品氟硅資源二次利用得基礎(chǔ)上，云天化攜手多氟多（002407.SZ），同樣是在安寧工業(yè)園區(qū)內(nèi)，投建5000噸/年六氟磷酸鋰及其他氟硅項(xiàng)目，規(guī)劃于2022年建成。目前，云天化在新能源電池產(chǎn)業(yè)鏈中，已形成電解液、正極材料“雙線布局”。
從煙膜到鋰電池隔膜
除正極材料、電解液外，隔膜也是構(gòu)成鋰電池得重要組成部分。而寧德時(shí)代、比亞迪、億緯鋰能等國(guó)內(nèi)重要鋰電池生產(chǎn)商均選擇了恩捷股份。
成為“隔膜界”龍頭企業(yè)之前，恩捷股份得主要產(chǎn)品是無(wú)菌包裝和煙標(biāo)產(chǎn)品，包括BOPP膜（平膜、煙膜）、包裝印刷產(chǎn)品（煙標(biāo)和無(wú)菌包裝）、紙制品包裝（特種紙等）。2018年，公司完成對(duì)上海恩捷90.08%股權(quán)得收購(gòu)，正式進(jìn)軍鋰電池隔膜領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)“華麗轉(zhuǎn)身”——從普通化工產(chǎn)品到新興產(chǎn)業(yè)。
從煙膜到鋰電池隔膜，文字表面差別不大，但實(shí)際上得技術(shù)要求相距甚遠(yuǎn)。恩捷股份所采用濕法制備工藝生產(chǎn)，其特點(diǎn)就是均勻得孔隙率、更薄得厚度以及更高得拉伸強(qiáng)度，能適應(yīng)純電動(dòng)汽車(chē)電池高能量密度發(fā)展趨勢(shì)。
此外，今年10月27日，云南玉溪政府與恩捷股份簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，雙方將共同在玉溪建設(shè)新能源電池全產(chǎn)業(yè)鏈體系。
憑借技術(shù)優(yōu)勢(shì)與較高得良品率，恩捷股份已是國(guó)內(nèi)鋰電池隔膜行業(yè)得領(lǐng)先企業(yè)，具有大規(guī)模供給各類(lèi)型隔膜得能力，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率已超過(guò)40%。截至11月18日，恩捷股份總市值達(dá)到2377.91億元，成為云南首家市值超2000億元得上市公司。
從無(wú)到有，從進(jìn)入到領(lǐng)先，從跟隨做到華夏蕞大隔膜產(chǎn)能，恩捷股份表示：“到今年年底公司隔膜總產(chǎn)能預(yù)計(jì)能達(dá)到45-50億平方米。”
云南“新能源電池產(chǎn)業(yè)鏈”正在集結(jié)
據(jù)了解，云南省清潔能源發(fā)電量占比超過(guò)92%，擁有鋰資源基地和豐富得磷礦儲(chǔ)備，有利于優(yōu)質(zhì)新能源電池生產(chǎn)企業(yè)在滇布局。
今年11月份，新能源相關(guān)企業(yè)與云南當(dāng)?shù)卣泻炗喠艘慌履茉措姵仨?xiàng)目。除云天化、恩捷股份項(xiàng)目外，還包括：德方納米（300769.SZ）年產(chǎn)20萬(wàn)噸磷酸鐵鋰前驅(qū)體項(xiàng)目、云南裕能年產(chǎn)40萬(wàn)噸磷酸鐵和40萬(wàn)噸磷酸鐵鋰生產(chǎn)項(xiàng)目、云南氟磷電池氟磷新材料項(xiàng)目、中晟云南水富新能源電池材料生產(chǎn)項(xiàng)目7個(gè)新能源電池產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)項(xiàng)目，計(jì)劃總投資達(dá)340億元。
目前，云南省已形成年產(chǎn)12萬(wàn)噸新能源電池正極材料、2萬(wàn)噸電池負(fù)極材料、8000噸碳納米管導(dǎo)電液生產(chǎn)規(guī)模，正在建設(shè)15萬(wàn)噸磷酸鐵鋰電池正極材料、10萬(wàn)噸電池負(fù)極材料、4萬(wàn)噸鋰電池銅箔、3GWh儲(chǔ)能電池等項(xiàng)目。
總體來(lái)看，云南部分傳統(tǒng)化工上市企業(yè)正在“新能源電池領(lǐng)域”集結(jié)。入選“雙百行動(dòng)”得云天化改革成效已逐步顯現(xiàn)，云天化以及云南能投等國(guó)有企業(yè)也形成了傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)得示范效應(yīng)，承建項(xiàng)目規(guī)模較大，但如恩捷股份等民企活躍度也在不斷提升。
清暉智庫(kù)創(chuàng)始人宋清輝對(duì)《證券》感謝表示：“后疫情時(shí)代，還需持續(xù)提升民營(yíng)企業(yè)得活力，讓創(chuàng)新源泉充分涌流。引導(dǎo)更多得信貸資源支持受疫情沖擊較大得民營(yíng)企業(yè)；同時(shí)，持續(xù)優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，為企業(yè)創(chuàng)造良好得發(fā)展環(huán)境，同時(shí)進(jìn)一步提升資本市場(chǎng)對(duì)民營(yíng)企業(yè)得吸引力。”
（感謝 孫倩）
