再融資新規(guī)的推出，降低A股上市公司融資條件，并且給予了參與再融資資本在成本、時(shí)間方面的優(yōu)勢(shì)，刺激了產(chǎn)業(yè)資本參與的積極性，也有利于上市公司成功完成定增募資助力企業(yè)發(fā)展。受該消息的影響，在2月16日的晚間，已經(jīng)有多家上市公司響應(yīng)，諸如元力股份、隆盛科技先后宣布調(diào)整定增預(yù)案，凱萊英更是直接上新——
宣布終止2019年非公開發(fā)行股票事項(xiàng)，同時(shí)披露2020年度非公開發(fā)行股票預(yù)案。按照新的定增方案，凱萊英將以123.56元/股的定增價(jià)格，非公開發(fā)行股票不超過(guò)1870萬(wàn)股，募資總額不超過(guò)23.11億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后全額用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
而值得注意的是，在新的定增方案中，凱萊英的定增對(duì)象只有一個(gè)（原2019定增預(yù)案的募資對(duì)象多達(dá)10個(gè)，募資金額為不超過(guò)23億）——資本巨鱷高瓴資本擬以其管理的“高瓴資本管理有限公司–HCM中國(guó)基金”，通過(guò)現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)此次非公開發(fā)行的全部股票，即高瓴資本將斥資包攬了凱萊英發(fā)行的股票，最高將付出過(guò)23.11億元的代價(jià)。
本次的定增預(yù)案中， 凱萊英也執(zhí)行了再融資新規(guī)，“充分讓利”——按照發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的 80%，本次發(fā)行價(jià)格定為123.56元/股，相對(duì)于凱萊英截至2月14日收盤價(jià)160.7元的股價(jià)其實(shí)是打了77折，高瓴資本以7.7折的價(jià)格入股，鎖定期為自本次發(fā)行結(jié)束之日起18個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
就影響而言，本次非公開發(fā)行股份完成后，最為直接的是凱萊英將攬入23億資金補(bǔ)充流動(dòng)性，緩解公司資金鏈，并為公司擴(kuò)張發(fā)展提供子彈，其次高瓴資本將成為凱萊英持股5%以上股東，并與公司在全球創(chuàng)新藥領(lǐng)域建立全面、深入的戰(zhàn)略合作關(guān)系。
此外，高瓴資本作為亞洲最大私募投資基金，在近年的資本市場(chǎng)上四處出擊，其中對(duì)于A股市場(chǎng)，此前身影曾亮相于恒瑞醫(yī)藥、格力電器、藥明康德、泰格醫(yī)藥、愛爾眼科、美的電器、海螺水泥、寧德時(shí)代的前十大流通股東，還有近期IPO上市的插座一哥公牛集團(tuán)，即將登場(chǎng)休閑零食巨頭良品鋪?zhàn)印?/p>
從軌跡來(lái)看，高瓴資本主要還是投資于一些行業(yè)的成長(zhǎng)性龍頭企業(yè)，本次凱萊英獲得高瓴資本23億入股，無(wú)疑是對(duì)其行業(yè)地位和成長(zhǎng)性認(rèn)可。本次被高瓴資本相中的凱萊英，是一家主要從事于提供從臨床Ⅰ期、Ⅱ期、Ⅲ期至上市后不同階段的一站式服務(wù)的企業(yè)，該公司在2016年11月IPO登陸A股中小板市場(chǎng)，上市以來(lái)保持了營(yíng)收凈利雙增長(zhǎng)的發(fā)展，股價(jià)也是慢牛走勢(shì)，屢創(chuàng)歷史新高，迄今已實(shí)現(xiàn)十倍漲幅。
