ETF這么“熱”，投資到底要怎么玩？這7種方法了解一下

原標題：ETF這么“熱”，投資到底要怎么玩？這7種方法了解一下 來源：泰康公募ETF

來源：泰康公募ETF

如果說2018年是「ETF崛起元年」，那么2019年便是「ETF大爆發年」。

Wind數據顯示，截至12月27日，2019年新增ETF基金89只，新發規模達1682.76億元，無論是發行數量還是發行規模均超過2018年。2018年新成立的ETF為38只，發行規模合計920億元。

ETF產品越來越多，ETF投資市場越來越「熱」。對于普通投資者而言，如何才能玩轉ETF呢？別急！本文就為大家帶來了7種ETF投資策略，助你ETF「玩得666」。

方法一：波段操作，快進快出

股市諺語稱：「長線是金，短線是銀，波段操作是鉆石。」相比普通場外指數基金，ETF最大的價值就是交易價值。

因為ETF在交易制度上與股票一致，所以ETF也是波段操作的一種理想工具。

雖然每次交易都有成本，但交易費率相對低廉。投資者可以通過積極交易ETF，獲取指數日內波動、短期波動（一日以上）帶來的波段收益。

方法二：定期投資，學會止盈

定投這種玩法大家應該很熟悉了，「時間的玫瑰」、「復利的力量」給予了定投這種投資方法充分的肯定。但是，玩轉ETF，切忌無腦定投，勢必要意識到「擇時」與「止盈」的重要性。

定投，也要擇時。

在單邊下跌和「V型」震蕩市，定期投資比單邊投資有優勢；

在單邊上漲的市場行情中，定期投資的收益率不如單邊投資。

定投，重在止盈。定投可以隨時進場，因為只要堅持不懈，大概率能攤低成本、迎來美麗的「微笑曲線」，但如果不止盈，也會是「竹籃打水一場空」。所以當定投達到設定的目標收益時，不要貪心，及時止盈。

方法三：買入、持有、再平衡策略，簡稱BHR策略

資產配置是投資過程中最重要的一環，也是決定組合相對業績的主要因素。

「全球資產配置之父」加里·布林森曾說過：從長遠看，大約90%的投資收益都是來自于成功的資產配置。

如果想通過ETF實現有效的資產配置，可以試試買入、持有、再平衡（BHR）策略。這種策略的重點在于創建一個跟蹤不同指數的ETF基金投資組合，并且長期持有。使用這種投資策略時，不需要去預測市場收益，也不需要通過轉變投資風格以追求大于市場平均的額外收益，完全的被動投資，只需關注投資目標是否達成即可。利用此策略獲得成功的實例最著名的當屬「巴菲特的十年賭約」。

方法四：核心衛星策略，有主有次

核心衛星策略，顧名思義，構建一個組合，包含兩個部分，一部分稱為核心，承擔組合主要的風險和收益任務；另一部分稱為衛星，負責獲取超額收益。

由于ETF具有上市交易的便利性，所以通過核心-衛星策略配置資產，投資者可以隨時重新調配資產，無需進行多只股票交割。通常跟蹤藍籌指數的ETF通常作為核心資產，以保證核心投資部分不落后于大盤；而跟蹤行業、風格、區域等指數的ETF則可以作為輔助的資產。

因為核心衛星策略同時具備指數基金和股票的優勢，通常情況下，在市場上漲時，通過緊密跟蹤指數表現，盡量避免「賺指數不賺錢」的尷尬；而在市場下跌時，跌幅又小于市場主流基準。

方法五 六：自上而下+自下而上

「自從進入投資市場，自然變成了關心國家大事、關注國際局勢、上知天文地理、下知日用消費、最新科技如數家珍、商戰風云津津樂道的博學之人。」這是流行于市場的段子，但也是絕大多數投資者的真實寫照。

投資市場關聯涉廣，牽一發而動全身，所以想要將其融會貫通，還真得「自上而下」跟蹤分析全球市場的宏觀經濟趨勢，確定哪些國家、哪些行業可以獲取最大收益；然后再「自下而上」對行業和國家進行廣泛的調研，以便形成基于價值的觀點。經濟基本面分析包括研究收益增長驅動力、產品競爭力、股本收益率和紅利收益率等。

方法七：輪動投資

輪動，就是根據一定的邏輯，將資產不斷從一個品種轉移到另一品種，周而復始，有點像聯合收割機收割莊稼，收割完這一片，然后收割下一片。最典型的輪動，就是美林時鐘周期，將資產在股票、房地產、債券、商品之間輪動。比如經濟擴張時期，配置價值型股票和短期債券型ETF，而在衰退期配置小盤成長性股票和長期債券型ETF。不過，這種玩法要求比較高，需要投資者對下一個投資風口有較為準確的把握，更適合對宏觀經濟和基本面有較深入研究的高階玩家。

七種主要的ETF玩法已悉數奉上，最后總結一下：

對于新手或穩健、保守型投資者，建議多采用買入、持有、再平衡策略或定投策略，省時省力；

對于成熟、積極型的投資者可以考慮采用核心—衛星策略、自上而下、自下而上、波段、輪動這一類更高階的武器

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編輯/Phoebe