中信信托發力保險金信托新賽道

原標題：中信信托發力保險金信托新賽道 來源：中國證券報

原標題：中信信托發力保險金信托新賽道

□本報記者?張玉潔?

中信信托資產管理部總經理王楠日前在接受中國證券報記者采訪時表示，保險金信托作為結合了保險和信托優勢的綜合金融服務，近年來在高凈值人群中發展迅速，截至目前，中信信托的全口徑家族信托與保險金客戶已接近2000位，受托資產管理規模超過300億元，規模穩居業內前三。盡管短期內難以直接為信托公司帶來明顯效益，長期來看，該業務將有助于提升信托公司在高凈值人群金融服務水平，有助于推動信托行業轉型升級。

“保險+信托”優勢獨特

記者了解到，近期某大型信托公司一身故保險金信托項目獲得了保單賠付，數百萬的賠付金額已經進入了受托信托賬戶，信托公司將承擔起受托人的職責，管理這份資產，保障受益人從中獲益。

這一案例在保險金信托中頗具代表性。客戶A不幸罹患惡疾，而A的子女尚年幼，A此前購買了一些保險產品想要給自己的財富做一個規劃，盡可能保障子女的生活。不過，僅購買保險產品難以使A實現她的目標。因為即使A的子女正常拿到保險理賠金，也難以保障理賠金不被濫用或挪用。在這種情況下，若與信托結合，當保險金進入家族信托，該資金由信托公司完全根據信托合同來進行投資、理財并最終遵照信托合同按期、按需向信托受益人分配信托收益，從而更好地保障受益人的權益。

王楠表示，保險金信托實際上是家族信托的一個分支，作為“保險+信托”的組合，既可以充分利用保險的風險轉移、財富保障等功能，又具備信托的風險隔離、專業運作和財富傳承等功能。因此近年來受到高凈值客戶的普遍歡迎。“保險解決不了的問題，信托可以解決。”王楠表示。

那么高凈值客戶的哪些痛點能夠被保險金信托解決呢？王楠表示，從業內的案例來看，有四類情況比較普遍，首先就是類似前文中客戶A的身故保險金信托，信托公司為了受益人的利益對保險資金進行長期的管理與運作；其次是一些特殊家庭，例如子女患有罕見疾病無法自理，父母可以通過設立保險金信托為子女和自己提供未來的生存保障和約束。還有一類是針對管理婚姻風險而設計的產品，最后一類是一些收入波動較大的高凈值人群可以為自己設立一個保險金信托，投保人也是受益人，可以通過這種方式用于保障未來的生存需求，平抑收入大幅波動的風險。

助力信托轉型升級?

王楠認為，在保險金信托中，信托公司獨有優勢在于“受人所托”的服務屬性。實際上，保險金信托更多的是信托公司為受益人提供的一種服務。盡管短期內難以為信托公司帶來直接的經濟效益，但長遠來看，對信托公司的轉型升級有著積極的作用。

王楠表示，發展保險金信托能夠使信托公司獲得更多的家族信托客戶。高凈值人士的綜合金融服務一直是各家金融機構必爭之地。相較于網點優勢突出的銀行和券商，信托在渠道方面存在天然劣勢。而目前不少家族信托或者私人銀行服務仍然主打“高收益率”，與家族信托、家族辦公室等服務存在一定偏差。而保險金信托的客戶絕大多數首要需求是財富傳承和資產穩定。“這類客戶的訴求與家族信托的內涵非常契合。目前中信信托內部保險金信托客戶和家族信托客戶占比大致相當，這意味著，有相當多的保險金信托客戶未來可能成為中信信托家族信托的客戶。”王楠表示。

另一方面，通過發展保險金信托業務，信托公司與前端的保險公司以及資產端的銀行、券商等各類金融機構會產生大量的合作，也將提升信托公司服務客戶和資產管理水平，同時拓展信托公司的客戶覆蓋面。

“中信信托目前家族信托和保險金信托受托管理資產規模已經超過300億元，投保規模已經達到數十億元，各項數據規模正在穩定增長。”王楠表示。