2月3日，盡管節(jié)后開盤大跌是一致性預(yù)期，但是滬指7.72%、深成指8.45%的跌幅還是超出了絕大部分人的預(yù)期。
期貨市場同樣“慘絕人寰”。股指期貨方面，滬深300、中證500期指所有合約全部跌停，上證50期指主力合約IH2002跌9.5%。商品期貨方面，螺紋鋼、鐵礦石、原油、燃油、甲醇等逾20個品種跌停。
這樣的跌勢說明這一天的抄底資金的量不會太大。盡管北上凈流入資金有200億。
據(jù)上海證券報消息，綜合主流保險機構(gòu)提供的內(nèi)部數(shù)據(jù)顯示，今天約有百億保險資金已抄底入市。多家大型保險機構(gòu)還向權(quán)益投資經(jīng)理發(fā)出內(nèi)部指令：今日不能凈賣出。
資管君的看法是，JG指導(dǎo)之下，大公募、券商和保險資金這兩天估計都不能凈賣出。
但是，誰都不是活雷鋒。2月3日，即使有機構(gòu)盤買入，也是試探性買入，還不是吹響反攻號角的時候。這也就是說，子彈留在后面打。什么時候打？接下來下跌過程將是資金持續(xù)流入的過程。
有人說下跌已經(jīng)一步到位；也有人說，新的政策底都還沒出來，大盤不著急拉。但無論如何，今天悶殺行情也是一件好事情。它讓很多原本想走的人留了下來，且市場的恐慌情緒比預(yù)期少得多。
當(dāng)然，市場焦點在疫情走向。目前新冠肺炎確診數(shù)量還在上升過程中，這是預(yù)期之中的事情。現(xiàn)在大家關(guān)注的是，在元宵節(jié)前后能否出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。倘若能有好轉(zhuǎn)，滬指2600點+估計就穩(wěn)住了。
一個好的情況是，物價可控。商務(wù)部消息，2月2日，各地生活必需品市場供應(yīng)總體充足，蔬菜價格繼續(xù)下降。2月2日還出現(xiàn)了一定的回落。30種蔬菜平均批發(fā)價格5.56元/公斤，比前一日下降2.8；6種水果平均批發(fā)價格6.47元/公斤，比前一日下降0.1%，比節(jié)前上漲2.5%。
物價控制很重要。貨幣政策進一步放松的時候，物價大幅上漲的話，滯漲對股市的影響會很大。中共中央政治局常務(wù)委員會2月3日召開會議強調(diào)，依法嚴(yán)厲打擊利用疫情哄抬物價、囤積居奇、趁火打劫等擾亂社會秩序的違法犯罪行為。
截至目前，資管君覺得問題不算太大。曉資管基金組合在前一天曾計劃如果開市首日凈值調(diào)整幅度在5%以內(nèi)的話，將基金組合換倉，轉(zhuǎn)換成單只基金——易方達國開債基。換倉理由是貨幣寬松+經(jīng)濟預(yù)期下滑，均有利于利率債的表現(xiàn)。易方達國開債基曾于2018年A股熊市的時候，大幅上漲了13%。
但是，經(jīng)過今天約3000只股票跌停，大盤跌了將近8個點，個人覺得風(fēng)險得到一次較好的宣泄之后，就沒必要換倉了；且繼續(xù)看好游戲、新能源車。
股指已經(jīng)到了這個位置。個人覺得風(fēng)險不會太大，短期看到2600點+。不出意外，明天股市還將低開。而低開之后，入市抄底的資金量將會大幅放大。
個人還是重復(fù)昨天的觀點。看好游戲題材，這其實是疫情受益股。它一季度的業(yè)績妥了，同比將有較快增長。后面受益5G應(yīng)用，全年整體也會出現(xiàn)同比較快增長。
新能源車在2020年將是一個熱點板塊。經(jīng)過大跌之后，正好可以上車。
科技，作為高彈性題材，在反彈行情中大概率會成為急先鋒。
