本報感謝 賈麗
“砍單”現(xiàn)象正在消費電子行業(yè)得多領(lǐng)域爆發(fā)，并向供應鏈持續(xù)蔓延。
4月11日，有報道稱，除手機企業(yè)之外，多家PC廠商也已經(jīng)或計劃下修年度出貨目標。近期，摩根士丹利等機構(gòu)紛紛下調(diào)了惠普及戴爾得目標價及出貨預期。業(yè)內(nèi)人士預計，PC銷售在2022年將同比下降6%。
同一天，PC巨頭聯(lián)想公布了一份前三財季得成績單：聯(lián)想中國營業(yè)額和利潤分別增長36%和54%，其中在總營收中占比近八成得PC業(yè)務連續(xù)四年實現(xiàn)高增長，市場份額達43.7%。
面對“砍單”得蔓延和機構(gòu)對PC市場前景得看淡，PC“一哥”聯(lián)想得增長還能持續(xù)么？
PC巨頭出貨量平均下調(diào)10%至15%？
在蘋果縮減出貨目標之后，中國某安卓手機品牌也被業(yè)內(nèi)分析師曝出，今年已削減約1.7億部訂單，占原2022年出貨計劃得20%。不過這并沒有結(jié)束，如今PC行業(yè)也或?qū)⒚媾R砍單問題。
有供應鏈人士透露，一線PC廠商如聯(lián)想、惠普、宏碁、華碩等，都正在下調(diào)今年訂單量，降幅約二位數(shù)百分比。品牌廠第二季開始通知供應商下修全年出貨目標。
摩根士丹利、巴克萊等部分國際機構(gòu)也對惠普、戴爾額出貨預期進行下調(diào)，甚至高盛分析師將戴爾從確信名單中剔除。研調(diào)機構(gòu)TrendForce也表示，2022年上半年筆記本將籠罩在修正壓力下，出貨預估從原先全年2.38億臺出貨量下修至2.25億臺，降幅8.5%。各筆記本品牌下修對2022年度出貨量展望，相較年初平均約下調(diào)10%至15%。
感謝就此聯(lián)系惠普方面，其中國區(qū)相關(guān)人士稱，將根據(jù)市場情況對部分型號PC出貨量進行調(diào)整，預計幅度在10%左右，但具體如何調(diào)整，還需進一步。
聯(lián)想中國區(qū)市場相關(guān)負責人告訴《證券》感謝：“‘砍單’現(xiàn)象得確已經(jīng)在PC市場出現(xiàn)，不過對聯(lián)想影響不大。聯(lián)想正在進行PC業(yè)務得結(jié)構(gòu)調(diào)整，增加市場需求更大得商務機型得占比，價格方面不會出現(xiàn)較大波動。”
中信證券表示，“2022全年，預計聯(lián)想商用PC需求有望維持強勁，并較大程度抵消個人PC需求下滑影響”。
據(jù)了解，并非所有PC廠商都面臨砍單壓力，戴爾和蘋果因在商用和企業(yè)級市場得需求保持穩(wěn)定，訂單調(diào)整相對不大。
“受多變得國際市場環(huán)境和供應鏈限制等多重因素影響，PC廠商在今年第壹季度大多出現(xiàn)積壓庫存激增得現(xiàn)象，同時PC在疫情期間需求大增刺激下已經(jīng)歷經(jīng)長達2年得高增長，市場逐步放緩，預計中低端PC市場將進入低迷期，但商用和等細分領(lǐng)域得電腦需求還在釋放階段，提前布局和及時調(diào)整得廠商依舊可獲得充足得訂單量，不會在短期內(nèi)下調(diào)出貨目標。”WitDisplay首席分析師林芝對《證券》感謝表示。
PC之外靠什么？
多重壓力下，PC巨頭正在業(yè)務和結(jié)構(gòu)上進行新一輪調(diào)整。
由于智能手機和平板得快速增長，PC市場曾陷入長達十年得低迷。隨著疫情帶動市場需求增長，上年年P(guān)C市場進入全面復蘇階段，并實現(xiàn)數(shù)季度得高增長。C表示，2021年中國PC市場增長10.7%。
但業(yè)內(nèi)普遍認為，當前PC市場得組件短缺和物流供應等問題依然存在，傳統(tǒng)PC市場增長出現(xiàn)放緩趨勢，甚至進入衰退期。Gartner數(shù)據(jù)顯示，2021年第四季度全球PC出貨量同比下降5%，這是市場在連續(xù)六個季度增長后得首次下跌。林芝預計，2022年P(guān)C中筆記本電腦市場不錯或?qū)⑾陆?%。
全球PC廠商也意識到PC市場得不穩(wěn)定性，都在經(jīng)歷著一輪轉(zhuǎn)型。惠普和戴爾降低對PC業(yè)務依賴，向服務器、存儲器等利潤更高領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。而聯(lián)想也經(jīng)歷了多次調(diào)整，并確定向智能化轉(zhuǎn)型，中國區(qū)被聯(lián)想視為是其此輪模式變革和轉(zhuǎn)型得主力。
4月11日，聯(lián)想集團執(zhí)行副總裁兼中國區(qū)總裁劉軍表示，聯(lián)想中國區(qū)現(xiàn)階段進入“科技賦能中國智能化”轉(zhuǎn)型期。他稱，聯(lián)想中國區(qū)自2017年開始發(fā)展業(yè)務增長得第二曲線，即包括智能產(chǎn)品、智能基礎(chǔ)設施、智慧服務得3S新業(yè)務，并轉(zhuǎn)變?yōu)榻鉀Q方案與服務提供商。
聯(lián)想中國目前得業(yè)務構(gòu)成也出現(xiàn)較大變化，PC雖是大頭但占比逐漸降低，新興業(yè)務規(guī)模快速提升。劉軍透露，至2021財年Q3財季，聯(lián)想中國區(qū)3S轉(zhuǎn)型新業(yè)務占總體收入得比例超過1/4，年比年增長為46%。2022財年，預計3S業(yè)務收入占比將超過30%。
具體來看，其智能產(chǎn)品SD營業(yè)額年比年提升98%；智能基礎(chǔ)設施SI營業(yè)額年比年提升31%；智慧服務SS收入年比年提升46%。
“劉軍領(lǐng)導得聯(lián)想中國區(qū)是聯(lián)想集團轉(zhuǎn)型升級得核心區(qū)，關(guān)乎這場轉(zhuǎn)型得成敗。目前來看，聯(lián)想找到了以智慧服務為核心得第二增長曲線。至于以PC為代表得智能硬件業(yè)務，則在疫情大背景下飚出了高增速，份額屢創(chuàng)新高，贏得了更多轉(zhuǎn)型得時間。”釘科技創(chuàng)始人丁少將表示。
不過，他認為，未來聯(lián)想仍面臨工廠推遲復工、員工返工率低和零部件供應限制得多重挑戰(zhàn)，變革依然需要深化。“聯(lián)想智慧服務業(yè)務要向更多領(lǐng)域拓展形成更大得業(yè)績支撐，新IT引擎得內(nèi)生外化也需要更多得優(yōu)化和應用落地，其品牌價值在變革發(fā)展中完成重構(gòu)，機會很大，挑戰(zhàn)也不小。PC市場增長放緩依舊是趨勢，聯(lián)想需要加速轉(zhuǎn)型步伐，尤其打造硬件之外得智慧服務競爭力。”
（感謝 才山丹）
