在金融市場中，開發(fā)一個有效的交易策略對于交易成功至關(guān)重要。下面是一些關(guān)于如何開發(fā)交易策略的建議。
首先，要設(shè)計一個交易策略，需要考慮進場信號和離場信號。比如，均線交叉策略，進場信號是短期均線上穿長期均線，離場信號則是短期均線下穿長期均線。此時我們就得到了一個簡單的交易策略，均線交叉就是我們設(shè)計的一個主策略因子。然后，針對這個均線交叉因子在策略中進行收益評測，對因子持股期間的收益進行統(tǒng)計和分析，包括平均收益、成功率和風(fēng)險三個因素，這一切都會在策略的年化收益率和最大回撤中體現(xiàn)出來。此時可以根據(jù)收益水平，增加其他次要的策略因子，比如上漲因子、成交量因子等，也就是說在上漲的條件下或者在成交量一定取值范圍內(nèi)，再去考察均線交叉策略因子的統(tǒng)計收益。
其次，一個合格的交易策略應(yīng)該包含三個部分：入場，出場，資金管理。入場指的是進入市場的時機，例如在某個價格點位或者在特定的技術(shù)指標(biāo)達到一定值時進場。出場指的是離開市場的時機，例如在達到特定的止盈或止損價格時出場。資金管理是指控制交易風(fēng)險的方法，例如控制單筆交易的最大虧損額度和風(fēng)險分散。
最后，開發(fā)交易策略需要注意的一點是考慮因子之間的相關(guān)性和單因子的有效性。要開發(fā)出一個有效的交易策略，需要對數(shù)據(jù)進行充分的研究和統(tǒng)計分析，而不是憑感覺交易。同時，建議在開發(fā)交易策略的過程中注意風(fēng)險控制，避免過度交易和過度風(fēng)險，以達到長期穩(wěn)定的投資收益。
