9月13日，化工板塊掀起漲停潮。截止發(fā)稿，清水源、奧克股份、江天化學(xué)、紅寶麗、川發(fā)龍蟒等十余股漲停。齊翔騰達(dá)、川金諾、萬華化學(xué)等多股大漲。
消息面上，從最近的基本面情況來看，化工產(chǎn)品的價(jià)格呈現(xiàn)全面上漲的特征，雖然有一些供給端不可抗力的催化因素，但主導(dǎo)因素還是下游需求的大幅提升。
具體來看，磷酸鐵鋰在碳酸鋰價(jià)格持續(xù)上漲的情況下，上周價(jià)格再次調(diào)漲，達(dá)到6.2 萬元/噸；六氟磷酸鋰價(jià)格也在供應(yīng)緊張和原料成本上行的情況下，價(jià)格穩(wěn)定于44.5 萬元/噸高位。
光伏材料方面，近期硅料價(jià)格小幅下跌使得電池片價(jià)格下沉，帶動(dòng)裝機(jī)量加速超預(yù)期，EVA 需求大幅抬升。同時(shí)，其原料醋酸乙烯近期價(jià)格持續(xù)上漲，EVA 成本面支撐強(qiáng)勁，EVA價(jià)格達(dá)到2.22 萬元/噸。
有機(jī)硅深加工方面，甲醇和金屬硅漲幅強(qiáng)勁，成本端支撐良好。DMC 漲價(jià)強(qiáng)勢(shì)，上周漲至3.77 萬元/噸，較此前單噸上漲200 元，庫存仍然處于低位且呈下降趨勢(shì)，開工率維持在80%高位。深加工產(chǎn)品方面，107 膠/生膠/混煉膠/硅油本周漲至3.8/3.92/3.25/4 萬元/噸。
從成本端看，受煤炭價(jià)格持續(xù)高位影響，甲醇價(jià)格上漲強(qiáng)勁，漲至3000 元/噸，金屬硅因供應(yīng)偏緊而持續(xù)上調(diào)報(bào)價(jià)。
事實(shí)上，作為周期性行業(yè)，化工行業(yè)持續(xù)性的景氣度是由于市場(chǎng)對(duì)化工產(chǎn)品的需求提升和化工產(chǎn)品的價(jià)格上漲。而短期來看，供求關(guān)系的不平衡以及化工產(chǎn)品價(jià)格高企現(xiàn)狀不會(huì)變，行業(yè)高景氣度也不會(huì)改變。
華創(chuàng)證券表示，新能源化學(xué)品漲勢(shì)不減，EVA 在Q4 缺貨確定性較高。預(yù)計(jì)在供需偏緊的大背景下，新能源相關(guān)化學(xué)品價(jià)格將高位穩(wěn)定甚至繼續(xù)上調(diào)。
國海證券認(rèn)為，化工龍頭關(guān)鍵還是看未來3-5 年業(yè)績的成長，龍頭的超額利潤和擴(kuò)能將會(huì)帶來業(yè)績?cè)鲩L的確定性，中國化工龍頭崛起為全球龍頭，這一趨勢(shì)不受景氣度和油價(jià)的影響，化工龍頭的成長是投資的關(guān)鍵點(diǎn)。
