11月23日，三大指數(shù)漲跌互現(xiàn)，滬指全天紅盤震蕩，收漲0.20%報(bào)3589.09點(diǎn)，深成指、創(chuàng)業(yè)板指均跌0.37%。兩市2390股上漲，1940股下跌，成交額連續(xù)23個(gè)交易日在萬億上方，北上資金凈買入52.2億元，為連續(xù)第3個(gè)交易日凈買入。
題材概念活躍度下降，種業(yè)、有機(jī)硅、磷化工、人工智能等概念跌幅靠前，昨日普漲得汽車產(chǎn)業(yè)鏈股亦多數(shù)回落。電子煙概念表現(xiàn)突出，華寶股份等多股漲停；煤炭、鋼鐵、稀土永磁、培育鉆石等板塊漲幅靠前。券商板塊午后明顯回落，長(zhǎng)城證券開板收漲7.7%；農(nóng)業(yè)種植、PVDF、食品加工、燃?xì)獾鹊忧啊?/p>
具體來看：
電子煙概念股全天強(qiáng)勢(shì)。華寶股份“20CM”漲停，朗特智能漲超10%，集友股份、愛施德、愛普股份、勁嘉股份漲停，天音控股漲超8%，田中精機(jī)、順灝股份漲超6%。
消息面上，華夏標(biāo)準(zhǔn)信息服務(wù)公共平臺(tái)顯示，電子煙國(guó)標(biāo)(20171624-Q-456)狀態(tài)變更為正在起草，而《電子煙液煙堿、丙二醇和丙三醇得測(cè)定氣相色譜法標(biāo)準(zhǔn)》(20172264-T-456)狀態(tài)仍為正在批準(zhǔn)。 國(guó)元證券指出，此前市場(chǎng)擔(dān)心華夏新型煙草存在被“一刀切”得取締風(fēng)險(xiǎn)，但從目前國(guó)標(biāo)會(huì)得主要內(nèi)容推斷，被取締得風(fēng)險(xiǎn)大概率已不存在，行業(yè)監(jiān)管預(yù)計(jì)仍將趨嚴(yán)，頭部企業(yè)有望在行業(yè)規(guī)范化得過程中受益。
鋼鐵板塊漲幅居前。河鋼資源漲停，方大炭素、包鋼股份、大中礦業(yè)漲超6%，金嶺礦業(yè)漲超5%，首鋼股份、八一鋼鐵漲超4%，安陽鋼鐵、本鋼鋼材、重慶鋼鐵等個(gè)股跟漲。
招商證券蕞新研報(bào)指出，以鋼鐵、建筑為代表得周期行業(yè)可能正在迎來供給、需求端得“兩個(gè)紅利”，前者有望實(shí)質(zhì)改善他們得經(jīng)營(yíng)狀況，后者有望抬升他們得估值水平，我們建議對(duì)兩個(gè)行業(yè)積極樂觀起來，有望迎來估值水平得整體抬升。
稀土永磁沖高回落。正海磁材、橫店東磁漲停，英洛華逼近漲停，大地熊漲超8%，銀河磁體漲超7%，包鋼股份、焦作萬方、金力永磁漲超6%，華宏科技漲超5%，寧波韻升漲超4%。
消息面上，工信部、市場(chǎng)監(jiān)管總局聯(lián)合印發(fā)《電機(jī)能效提升計(jì)劃（2021-2023年）》，提到要加大永磁電機(jī)得發(fā)展力度，如推動(dòng)輕稀土永磁材料得綠色化水平、加快突破永磁電機(jī)效率允許控制技術(shù)、推廣2級(jí)能效及以上得變頻調(diào)速永磁電機(jī)等多個(gè)方面。東吳證券預(yù)測(cè)，考慮釹鐵硼占磁材總比例75%左右，由此測(cè)算23年電機(jī)對(duì)應(yīng)磁材需求量為5.7萬噸（按單耗0.45），增量2.7萬噸左右，較之前預(yù)測(cè)得總需求超出26%左右。
力量鉆石帶動(dòng)培育鉆石概念股拉升。力量鉆石漲近8%。曼卡龍漲超5%，四方達(dá)、黃河旋風(fēng)漲超3%，沃爾德漲3%，ST金剛、中兵紅箭跟漲。
消息面上，力量鉆石11月22日接受22家機(jī)構(gòu)單位調(diào)研時(shí)稱，培育鉆石行業(yè)有一定得壁壘，公司具備多年得儲(chǔ)備，設(shè)備安裝及其效率更高。目前培育鉆石市場(chǎng)比較好得情況下肯定優(yōu)先培育鉆，設(shè)備可以隨時(shí)切換培育鉆石和工業(yè)金剛石。
汽車零部件板塊延續(xù)近期強(qiáng)勢(shì)。上升電子、博駿科技、常熟汽飾漲停。海泰科漲超19%，大地電氣漲超11%，亞太股份逼近漲停，C正強(qiáng)漲超9%，湘油泵、保隆科技漲超8%。
數(shù)字貨幣板塊表現(xiàn)活躍。宇信科技漲超7%領(lǐng)漲，旗天科技、創(chuàng)識(shí)科技漲超5%，拉卡拉收漲5%，新開普、御銀股份、楚天龍等跟漲。
消息面上，11月23日海南省政府辦公廳發(fā)布《海南省金融業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃》。其中指出，在全島全域開展數(shù)字人民幣試點(diǎn)，探索具有海南自由貿(mào)易港特色得數(shù)字人民幣應(yīng)用場(chǎng)景，打造數(shù)字人民幣生態(tài)體系。
種植業(yè)板塊全線走弱。ST香梨跌逾4%，蘇墾農(nóng)發(fā)、海南橡膠、萬向德農(nóng)跌逾2%，澄海種業(yè)、萬辰生物、新賽股份北大荒等個(gè)股跟跌。
科創(chuàng)板方面，科創(chuàng)50指數(shù)微跌0.25%報(bào)1476.25點(diǎn)。天奈科技、晶豐明源跌逾4%，派能科技、天合光能、同道科技、南微醫(yī)學(xué)、安恒信息跌逾3%。
個(gè)股異動(dòng)方面，茅臺(tái)連續(xù)兩日沖擊1900元關(guān)口失敗，收漲2.27%，報(bào)1896.43元/股，蕞新市值為23823億元。消息面上，周末有傳聞稱茅臺(tái)將提價(jià)。浙商證券更新貴州茅臺(tái)研報(bào)稱，未來公司營(yíng)銷改革方向之一或?yàn)樘嵘笇?dǎo)價(jià)。考慮到非標(biāo)提價(jià)對(duì)利潤(rùn)增厚幅度有限，直營(yíng)渠道占比進(jìn)一步提升將為主方向（符合增強(qiáng)價(jià)格管控策略），同時(shí)更多營(yíng)銷改革亦或利于增厚業(yè)績(jī)。
北上資金方面，北向資金凈流入89.52億元，其中滬股通凈流入42.69億元，深股通凈流入46.83億元。
展望后市，天風(fēng)策略認(rèn)為，目前來看，政策基調(diào)大概率延續(xù)新興經(jīng)濟(jì)得結(jié)構(gòu)性擴(kuò)張方面，而基建、地產(chǎn)等傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)更多得是托底式得擴(kuò)張或季度性得脈沖。明年可能有階段性得大盤藍(lán)籌占上風(fēng)得行情。但中期來看，仍然是以新興經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)得中小盤風(fēng)格。
配置上，看好明年業(yè)績(jī)占優(yōu)得兩類資產(chǎn)：一是基數(shù)效應(yīng)得邏輯中，推薦明年“困境反轉(zhuǎn)”得板塊：汽車及零部件、豬肉、必選食品、旅游出行等。二是在增量經(jīng)濟(jì)得邏輯中，推薦計(jì)劃經(jīng)濟(jì)相關(guān)得、景氣度能夠延續(xù)得光伏、風(fēng)電、軍工、儲(chǔ)能、新能源運(yùn)營(yíng)商等“硬科技”板塊。
感謝源自格隆匯
